-
1 hedging rate
-
2 hedging rate c alculation
English_Russian capital issues dictionary > hedging rate c alculation
-
3 rate
-
4 hedging
currency hedging страхование валютного курса currency hedging хеджирование валютного курса exchange risk hedging защита от валютного риска hedging бирж. ограждение от потерь hedging бирж. страхование от потерь hedging вчт. уклонение hedging бирж. хеджирование hedging of interest rate risks бирж. защита от рисков, влияющих на процентную ставку interest rate hedging хеджирование ставки процента risk hedging бирж. страхование риска selective hedging селективное хеджирование -
5 hedging
бірж. хеджування; страхування (від можливих) втратукладання ф'ючерсних угод, пов'язаних з валютою, товаром (commodity), цінними паперами (securities) тощо, з метою зменшити ризик (risk) збитків або підвищити шанси прибутків (profit); ♦ страхування втрат передбачає, напр., виробник цукерок, укладаючи угоди на купівлю цукру на ф'ючерсному ринку (futures market), щоб обійти ризик підвищення цін на цукор═════════■═════════commercial hedging комерційне хеджування; cross hedging перехресне хеджування; selective hedging селективне хеджування═════════□═════════hedging clause пункт про страхування від втрат; hedging deal угода хеджування; hedging gains вигода від хеджування • доходи від хеджування; hedging instruments засоби хеджування; hedging of interest rate risks захист від ризику, який впливає на відсоткову ставку; hedging scheme система хеджування; hedging opportunities можливості хеджування; hedging transaction операція хеджування* * * -
6 hedging
сущ.хеджирование, хеджевые операцииа) бирж. (страхование от риска изменения цен путем занятия на параллельном рынке противоположной позиции)See:position 9)б) фин. (сделки, осуществляемые в целях установления сумм в валюте отчетности, которые должны быть в наличии на дату расчетов по сделкам в иностранной валюте)в) бирж. (включение в портфель производных финансовых инструментов, доходность которых противоположна доходности основных активов портфеля; используется для того, чтобы ограничить потери при неблагоприятном развитии ситуации, при этом снижение риска портфеля достигается за счет снижения его ожидаемой доходности)See:derivative 2), speculation, financial instrument, investment portfolio, investment strategy, lock in
* * *
хеджирование: минимизация (зачет) ценового риска по наличной позиции путем открытия противоположной - срочной или опционной - позиции по тому же товару или финансовому инструменту с последующим ее зачетом (задача состоит в фиксации определенного уровня цены); идеальный хедж полностью элиминирует будущие убытки или прибыль по позиции; техника хеджирования включает форвардные, фьючерские, опционные операции, процентные свопы, "короткие" продажи ценных бумаг; для защиты от инфляции покупают активы с опережающим ростом цен; см. lock in.* * *1) страхование; 2) хеджирование* * *. Стратегия, применяемая для снижения инвестиционного риска с использованием опционов 'колл' и 'пут', продажи акций без покрытия или фьючерсных контрактов. Хеджирование может помочь зафиксировать текущие прибыли. Цель хеджирования состоит в том, чтобы снизить нестабильность портфеля посредством снижения риска потерь . The practice of offsetting the price risk inherent in any cash market position by taking an equal but opposite position in the futures market. A long hedge involves buying futures Инвестиционная деятельность .* * *Ценные бумаги/Биржевая деятельностьтермин в банковской и биржевой практике для обозначения различных методов страхования ценового риска см. buying hedge см. selling hedge -
7 rate
-
8 hedging with FRAs
фин. хеджирование с помощью соглашений о будущей процентной ставкеSee:The new English-Russian dictionary of financial markets > hedging with FRAs
-
9 hedging with FRAs
-
10 HEDGING
Хеджирование
Страхование от неблагоприятного изменения цен. Наиболее распространенным видом хеджирования являются срочные сделки на фьючерских рынках (см. Futures market), а также контракты на опционы (см. Option), которые защищают производителей и инвесторов от риска потерь при колебаниях цен на рынке. См. Exchange rate exposure.Новый англо-русский словарь-справочник. Экономика. > HEDGING
-
11 hedging exchange rate exposure
фин., бирж. хеджирование против изменения валютных курсов* (операции, направленные на уменьшение риска потерь от изменения валютных курсов, напр., приобретение фьючерсов или опционов на покупку или продажу валюты)See:Англо-русский экономический словарь > hedging exchange rate exposure
-
12 hedging of interest rate risks
Банковское дело: защита от рисков, влияющих на процентную ставкуУниверсальный англо-русский словарь > hedging of interest rate risks
-
13 hedging of interest rate risks
защита от рисков, влияющих на процентную ставкуАнгло-русский экономический словарь > hedging of interest rate risks
-
14 hedging exchange rate exposure
фин., бирж. хеджирование против изменения валютных курсов* (операции, направленные на уменьшение риска потерь от изменения валютных курсов (напр. приобретение фьючерсов или опционов на покупку или продажу валюты))See:The new English-Russian dictionary of financial markets > hedging exchange rate exposure
-
15 exchange rate
фин. обменный [валютный\] курс (цена одной денежной единицы, выраженная в денежных единицах другой страны)COMBS:
exchange rate between the US dollar and the British pound — обменный курс между американским долларом и британским фунтом
Syn:See:bilateral exchange rate, black market exchange rate, central exchange rates, double exchange rate, dual exchange rate, effective exchange rate, equilibrium exchange rate, fixed exchange rate, fixed-but-adjustable exchange rate, floating exchange rate, flexible exchange rate, foreign exchange rate, forward exchange rate, free exchange rate, green exchange rate, historical exchange rate, multilateral exchange rate, multiple exchange rate, nominal exchange rate, official exchange rate, parallel exchange rate, pegged exchange rate, purchasing power parity exchange rate, real exchange rate, semi-fixed exchange rate, single exchange rate, spot exchange rate, trade-weighted exchange rate, exchange rate agreement, exchange rate anchor, exchange rate band, exchange rate classification, exchange rate exposure, exchange rate futures, exchange rate gain, exchange rate index, exchange rate loss, Exchange Rate Mechanism, Exchange Rate Mechanism II, exchange rate overshooting, exchange rate parity, exchange rate peg, exchange rate policy, exchange rate risk, exchange rate spread, exchange rate stabilization, exchange rate targeting, exchange rate union, decline in exchange rate, hedging exchange rate exposure, intermediate exchange rate regime, par exchange rate, principal exchange rate linked securities, Annual Report on Exchange Arrangements and Exchange Restrictions, currency quotation, base currency, quoted currency, cross rate, peg 1. 3), adjustable peg, crawling peg, managed float, dirty float, clean float, optimum currency area, target zone, par value, exchange risk, exchange gain, exchange loss, base currency, quoted currency, assets approach, monetary approach, foreign investment rule, interest rate parity, Fisher effect, International Fisher effect, spot rate, forward rate
* * *
валютный (обменный) курс: цена одной денежной единицы, выраженная в денежных единицах другой страны (обычно за 1, 100 или 1000 единиц); цена, по которой обмениваются денежные единицы разных стран (в прошлом - также на золото); формируется на рынке или устанавливается в административном порядке; см. fixed exchange rate;* * *. Цена национальной валюты, выраженная через валюту другой страны . Инвестиционная деятельность .* * *Финансы/Кредит/Валютацена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран -
16 exchange rate risk
Finthe risk of suffering loss on converting another currency to the currency of a company’s own country.EXAMPLEExchange rate risks can be arranged into three primary categories. (1.) Economic exposure: operating costs will rise due to changes in rates and make a product uncompetitive in the world market. Little can be done to reduce this routine business risk that every enterprise must endure. (2.) Translation exposure: the impact of currency exchange rates will reduce a company’s earnings and weaken its balance sheet. To reduce translation exposure, experienced corporate fund managers use a range of techniques known as currency hedging. (3.) Transaction exposure: there will be an unfavorable move in a specific currency between the time when a contract is agreed and the time it is completed, or between the time when a lending or borrowing is initiated and the time the funds are repaid. Transaction exposure can be eased by factoring: transferring title to foreign accounts receivable to a third-party factoring house.Although there is no definitive way of forecasting exchange rates, largely because the world’s economies and financial markets are evolving so rapidly, the relationships between exchange rates, interest rates, and inflation rates can serve as leading indicators of changes in risk. These relationships are as follows. Purchasing Power Parity theory (PPP): while it can be expressed differently, the most common expression links the changes in exchange rates to those in relative price indices in two countries:Rate of change of exchange rate = Difference in inflation ratesInternational Fisher Effect (IFE): this holds that an interest-rate differential will exist only if the exchange rate is expected to change in such a way that the advantage of the higher interest rate is offset by the loss on the foreign exchange transactions. Practically speaking, the IFE implies that while an investor in a low-interest country can convert funds into the currency of a high-interest country and earn a higher rate, the gain (the interest rate differential) will be offset by the expected loss due to foreign exchange rate changes. The relationship is stated as:Expected rate of change of the exchange rate = Interest-rate differentialUnbiased Forward Rate Theory: this holds that the forward exchange rate is the best unbiased estimate of the expected future spot exchange rate.Expected exchange rate = Forward exchange rate -
17 variable hedging
фин. плавающее хеджирование* (опционная стратегия, при которой инвестор продает больше опционов "колл", чем у него имеется реальных ценных бумаг, на которые "пишется" опцион)See:
* * *
"плавающее" хеджирование: опционная стратегия, при которой инвестор продает больше опционов "колл", чем у него имеется реальных ценных бумаг, на которые "пишется" опцион; = variable rate writing. -
18 EXCHANGE RATE EXPOSURE
Валютный риск
Опасность потенциальных потерь при проведении внешнеторговых операций в результате колебаний валютных курсов. Компания может подвергаться коммерческому риску, который связан с ее внешнеторговой деятельностью, кредитными операциями или зарубежными инвестициями. Например, если компания экспортирует товар, оплата которого осуществляется покупателем в национальной валюте, и предоставляет ему кредит на срок в 60 дней, она принимает на себя валютный риск на срок действия кредита. Если вдруг курс иностранной валюты резко упадет по отношению к местной валюте, валютные потери продавца могут полностью поглотить любую ожидаемую прибыль от сделки. Компания также может подвергаться экономическому риску, который связан с влиянием колебаний валютных курсов на будущие денежные потоки, образующиеся в результате производствен- ной деятельности компании и ее торговых операций. Длительные или резкие колебания валютных курсов могут заставить компанию пересмотреть свою внешнеторговую стратегию и искать альтернативные источники сырья. Например, компания, выступающая на внешнем рынке в качестве прямого экспортера, может принять решение организовать производство на территории страны-импортера, если ревальвация снижает конкурентоспособность ее экспортных цен. Существует ряд способов, при помощи которых компания может снизить опасность потерь, вызванных изменениями валютного курса. Во-первых, компания может использовать внутренние ры чаги управления рисками, такие как «увязка» валют, т.е. уравновешивание валютных запасов и валютных заимствований (currency matching), ускорение или отсрочка платежей при предполагаемых изменениях курсов (leading and lagging), взаимный зачет валютных поступлений и платежей между дочерними отделениями транснациональной компании (netting). Во-вторых, компания может застра ховать свои риски, прибегнув к хеджированию (см. Hedging).Новый англо-русский словарь-справочник. Экономика. > EXCHANGE RATE EXPOSURE
-
19 INTEREST-RATE FUTURES (“процентные фьючерсы”; срочные сделки с процентными ставками)
Форма финансовых фьючерсов (financial futures), которая позволяет инвесторам, менеджерам портфелей ценных бумаг (portfolio managers), заемщикам и т.д. защитить себя от будущих колебаний процентных ставок. “Процентные фьючерсы” также позволяют спекулировать на этих изменениях. В Великобритании срочные сделки с процентными ставками заключаются на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов и опционов (London International Finacial Futures and Options Exchange) с использованием для краткосрочных операций контрактов с трехмесячными фунтами стерлингов, долларами, экю и т.д., для долгосрочных-долгосрочных государственных ценных бумаг, облигаций Министерства финансов США, облигаций в экю и т.д. Например, для долгосрочных государственных ценных бумаг стандартный контракт равен 50 000 ф. ст. номинальной цены, а разовое изменение биржевой цены составляет 0,01% от номинальной стоимости. См.: hedging (хеджирование/страхование от потерь).Финансы: англо-русский толковый словарь > INTEREST-RATE FUTURES (“процентные фьючерсы”; срочные сделки с процентными ставками)
-
20 currency hedging
Fina method of reducing exchange rate risk by diversifying currency holdings and adjusting them according to changes in exchange rates
См. также в других словарях:
macro hedging — Hedging the net risk exposure of an entity s entire portfolio or balance sheet. As opposed to micro hedging a single instrument. In interest rate risk management, macro hedging involves hedging the net mismatch or the net duration for the entire… … Financial and business terms
micro hedging — Hedging the interest rate risk exposure of a single asset or liability. See macro hedging, its converse. American Banker Glossary … Financial and business terms
Interest rate swap — An interest rate swap is a derivative in which one party exchanges a stream of interest payments for another party s stream of cash flows. Interest rate swaps can be used by hedgers to manage their fixed or floating assets and liabilities. They… … Wikipedia
Natural Hedging — (deutsch: „natürliche Absicherung“; von engl. to hedge [hɛdʒ], „absichern“) ist ein anglo amerikanischer Begriff aus der Betriebswirtschaftslehre, der sich auch in der deutschen Fachsprache eingebürgert hat. Ziel des Natural Hedging ist es die… … Deutsch Wikipedia
Interest rate cap and floor — Interest rate c An interest rate cap is a derivative in which the buyer receives payments at the end of each period in which the interest rate exceeds the agreed strike price. An example of a cap would be an agreement to receive a payment for… … Wikipedia
Interest rate derivative — An interest rate derivative is a derivative where the underlying asset is the right to pay or receive a (usually notional) amount of money at a given interest rate.The interest rate derivatives market is the largest derivatives market in the… … Wikipedia
interest rate hedging — UK US noun [U] FINANCE ► the activity of using financial products to protect against future changes in interest rates: »Interest rate hedging helps protect your borrowing from the risk of fluctuations in interest rates … Financial and business terms
Fuel hedging — is a contractual tool used by some airlines to stabilize jet fuel costs. A fuel hedge contract commits an airline to paying a pre determined price for future jet fuel purchases. Airlines enter into such contracts as a bet that future jet fuel… … Wikipedia
Interest rate risk — is the risk (variability in value) borne by an interest bearing asset, such as a loan or a bond, due to variability of interest rates. In general, as rates rise, the price of a fixed rate bond will fall, and vice versa. Interest rate risk is… … Wikipedia
currency hedging — currency hedge UK US noun [C] FINANCE, STOCK MARKET ► an agreement to buy a currency at a particular rate in the future. Companies that export goods use currency hedges to be certain about the amount they will receive for particular goods when… … Financial and business terms
Interest Rate Collar — An investment strategy that uses derivatives to hedge an investor s exposure to interest rate fluctuations. The investor purchases an interest rate ceiling for a premium, which is offset by selling an interest rate floor. This strategy protects… … Investment dictionary
